هتل لب خندق زیر مجموعه هتل های زنجیره ای مهر شهر یزد می باشد که در اواخر دوره قاجاریه بنا و در سال 1389 مرمت شده است. ساختمان آن در خانه تاریخی مشهور به طیبی در محله ای به نام لب خندق در کنار خیابان قیام و بازارهای قدیمی یزد و در نزدیکی هتل رستوران تاریخی مهر واقع شده و نام هتل نیز از نام این محله گرفته شده است. هتل لب خندق از دو حیاط شامل حیاط اصلی و نارنجستان، یک بادگیر زیبا، تالار ، هشتی، پشت بام مشرف به بافت تاریخی شهر تشکیل شده است. هتل با 10 اتاق و در مجموع 25 تخت، پذیرای گردشگران خود میباشد و به دلیل نزدیکی به میادین اصلی شهر از جمله میدان تاریخی امیرچخماق،خیابان قیام و همچنین بازارهای سنتی یزد همچون بازار زرگرها،بازارخان،بازار پنجعلی،بازار شاهزاده فاضل و هتل تاریخی مهر مورد توجه گردشگران تجاری و توریستی قرار می گیرد. با قدم زدن کوتاه می توان به تمامی این مراکز دسترسی پیدا کرد. پارکینگ و رستوران هتل مشترک با هتل سنتی مهر می باشد.